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Run: 26d7b432... | Chile - Retail Trading Status

Executive Summary

In Chile, retail trading of cryptocurrencies is legally permitted and regulated. The primary regulator is the Comisión para el Mercado Financiero (CMF), which oversees financial services related to crypto assets under the framework of Law N° 21.521, known as the 'Ley Fintech'. Crypto asset service providers must comply with AML/KYC regulations, register with the CMF, and obtain authorization to operate, but specific crypto-asset regulations are still under development. The Servicio de Impuestos Internos (SII) taxes gains from cryptocurrency trading as income.

Key Pillars

The key regulatory pillars in Chile include: The Comisión para el Mercado Financiero (CMF) as the primary regulator overseeing crypto-related financial services. Core compliance requirements encompass Anti-Money Laundering (AML) and Know Your Customer (KYC) regulations, which exchanges and digital asset companies must adhere to. Licensing and registration are required for crypto asset service providers, who must register with the CMF and obtain authorization to operate within Chile.

Landmark Laws

Law N° 21.521 (Ley Fintech), enacted in early 2023, provides a regulatory framework for 'virtual financial assets or crypto assets,' defining them as 'digital representations of value'. This law empowers the Comisión para el Mercado Financiero (CMF) to supervise financial services related to cryptocurrencies, including exchanges and custody services. General Rule No. 502, issued by the CMF, regulates the registration and authorization of financial service providers under the Fintech Law, mandating registration in the Registry of Financial Service Providers and authorization from the CMF to operate.

Considerations

Cryptocurrencies are classified as 'digital representations of value' under the Ley Fintech. The Servicio de Impuestos Internos (SII) treats gains from cryptocurrency trading as taxable income, classifying cryptocurrencies as intangible assets or digital assets, subject to income tax but not IVA (Value Added Tax). The Banco Central de Chile has cautioned against the risks associated with cryptocurrency volatility and use in illicit activities, while maintaining that they are not legal tender. The CMF's regulatory framework for crypto-assets, expected within 18 months of the Ley Fintech's implementation (August 2024), is still under development.

Notes

The Comisión para el Mercado Financiero (CMF) was expected to establish a clearer regulatory framework for cryptocurrencies by August 2024, but progress has been limited. The Banco Central de Chile is evaluating the possibility of issuing a Central Bank Digital Currency (MDBC). The Ley Fintech modifies Article 3 of Law N° 19.913, which creates the Unidad de Análisis Financiero (UAF), obligating exchanges to report suspicious activities related to money laundering and terrorist financing. The CMF issued General Rule No. 502, with the purpose of regulating the registration and authorization of financial service providers under the Fintech Law.

Web Sources

23 sources

Source

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Full Analysis Report

Reporte sobre el Estado del Trading Minorista de Criptomonedas en Chile

Fecha del Reporte: 2025-06-26

Tópico: Retail_Trading_Status

Descripción: Evaluación de la permisibilidad legal para que ciudadanos y residentes individuales en Chile compren, vendan y mantengan criptomonedas, detallando el entorno regulatorio, incluyendo requisitos KYC/AML y advertencias generales.

Retail_Trading_Status en Chile

Identificación del Estado Actual: Allowed-Regulated

Explicación Narrativa Detallada:

En Chile, los ciudadanos y residentes individuales tienen permitido legalmente comprar, vender y mantener criptomonedas. Esta actividad se enmarca dentro de un entorno que ha evolucionado hacia una mayor regulación, principalmente impulsada por la Ley N°21.521, conocida como "Ley Fintech", promulgada a principios de 2023. Si bien esta ley no se centra exclusivamente en las criptomonedas, establece un marco jurídico para los "activos financieros virtuales o criptoactivos", definiéndolos como "representaciones digitales de valor".

La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) es la entidad designada para supervisar los servicios financieros relacionados con criptomonedas, incluyendo las plataformas de intercambio (exchanges) y los servicios de custodia. La Ley Fintech otorga a la CMF la facultad de regular estos proveedores de servicios. En este contexto, se espera que las empresas de activos digitales cumplan con normativas de prevención de lavado de dinero (AML) y conocimiento del cliente (KYC) para operar legalmente. La Unidad de Análisis Financiero (UAF) también juega un rol, exigiendo el reporte de operaciones sospechosas a las entidades inscritas, lo que incluye a las exchanges de criptomonedas.

Aunque la Ley Fintech establece un marco general, la regulación específica y detallada por parte de la CMF aún está en desarrollo. Se esperaba que la CMF estableciera un marco regulatorio más claro para las criptomonedas en un plazo de 18 meses desde la implementación de la ley (venciendo aproximadamente en agosto de 2024), pero los avances en la normativa específica para criptoactivos han sido limitados hasta la fecha de las fuentes más recientes. No obstante, la Ley Fintech ya impone obligaciones a los proveedores de servicios de criptoactivos, como la inscripción en un registro y la obtención de autorización de la CMF para operar.

Desde la perspectiva tributaria, el Servicio de Impuestos Internos (SII) ha establecido que las ganancias obtenidas de la compra y venta de criptomonedas son rentas afectas a impuestos y deben ser declaradas. El SII ha emitido oficios y circulares que detallan cómo deben tributar estas operaciones tanto para personas naturales como para empresas. Generalmente, las criptomonedas son consideradas bienes inmateriales o activos digitales, y su venta no está afecta a IVA, pero sí al impuesto a la renta sobre las ganancias obtenidas.

El Banco Central de Chile ha mantenido una postura cautelosa, señalando que las criptomonedas no son consideradas moneda de curso legal en el país y ha advertido sobre los riesgos asociados a su volatilidad y uso en actividades ilícitas. Sin embargo, estas advertencias no implican una prohibición para su tenencia o transacción por parte de particulares. El Banco Central también ha estado evaluando la idea de emitir una Moneda Digital de Banco Central (MDBC).

En resumen, el trading minorista de criptomonedas en Chile es una actividad permitida, pero que se encuentra en una fase de creciente regulación. Los participantes del mercado, especialmente las plataformas de intercambio, están sujetas a la supervisión de la CMF y deben cumplir con normativas AML/KYC y de reporte a la UAF. Los inversionistas individuales deben cumplir con sus obligaciones tributarias respecto a las ganancias obtenidas. Aunque el marco regulatorio específico para criptoactivos bajo la Ley Fintech aún está en desarrollo, la tendencia es hacia una mayor formalización y supervisión del sector.

Extractos Relevantes de Fuentes:

Ley Fintech y Rol de la CMF: "La Ley Fintech en Chile, oficialmente denominada Ley N.º 21.521, estableció un marco regulatorio para las criptomonedas, a las que define como “representaciones digitales de valor”. Esta definición es fundamental para integrar estos activos en el sistema financiero chileno, ya que le da un carácter legar que antes era ambiguo. Esta ley designa a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) como la entidad reguladora de los servicios financieros relacionados con las criptomonedas. Esto incluye la supervisión de exchanges y de servicios de custodia."
Obligaciones AML/KYC: "Con la reciente implementación de la Ley Fintech, los exchanges y empresas de activos digitales deben cumplir con normativas de prevención de lavado de dinero (AML) y conozca a su cliente (KYC) para operar legalmente." "Se modifica además el artículo 3º de la Ley Nº 19.913 que crea la Unidad de Análisis Financiero y modifica diversas disposiciones en materia de lavado y blanqueo de activos, obligando a las exchanges (por el hecho de estar inscritas en el Registro de Prestadores de Servicios Financieros de la CMF y prestar servicios como sistemas alternativos de transacción) a informar sobre las operaciones sospechosas de lavado de activos y financiamiento de terrorismo que adviertan en el ejercicio de sus actividades."
Regulación de Proveedores de Servicios de Criptoactivos: "La Comisión para el Mercado Financiero (Comisión para el Mercado Financiero or “CMF”) issued General Rule No. 502, with the purpose of regulating the registration and authorisation of financial service providers under the Fintech Law ("NCG 502"). General Rule No. 502 mandates that financial service providers seek registration in the Registry of Financial Service Providers and obtain authorisation from the CMF to operate in Chile. Otherwise, on February 3th 2024, they must refrain from continuing to provide services and can focus solely on concluding their operations." (Traducción: "La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) emitió la Norma de Carácter General N° 502, con el propósito de regular el registro y autorización de los proveedores de servicios financieros bajo la Ley Fintech ("NCG 502"). La NCG 502 exige que los proveedores de servicios financieros soliciten su inscripción en el Registro de Proveedores de Servicios Financieros y obtengan la autorización de la CMF para operar en Chile. De lo contrario, a partir del 3 de febrero de 2024, deberán abstenerse de continuar prestando servicios y podrán centrarse únicamente en concluir sus operaciones.")
Tributación de Criptomonedas: "Sí, corresponde declarar y pagar impuestos sobre estas operaciones, ya que las ganancias obtenidas en las actividades de compra y venta de criptomonedas son rentas afectas a impuestos." "Según detalla el propio organismo [SII] en su sitio web oficial, las personas naturales que no asignan sus criptomonedas a una empresa individual “deben tributar por el mayor valor obtenido en la venta de estos activos digitales”, de acuerdo con el artículo 17 N° 8 leta) de la Ley sobre Impuesto a la Renta." "Desde ya te adelantamos que la adquisición, compra y venta de Criptomonedas, no es una actividad afecta a IVA, ya que al ser considerado un activo digital o virtual, no tienen una forma física o corporal."
Postura del Banco Central: "Es de suma importancia informar a los inversionistas y al mercado en general que estos activos virtuales no son emitidos ni respaldados por bancos centrales u otras autoridades públicas y, en la mayoría de los casos, su valor deriva únicamente de la confianza de sus usuarios. (...) De esta manera, por el hecho de no contar con un emisor soberano que los respalde y asuma la responsabilidad de mantener su valor, el Banco Central ha establecido que éstas no pueden considerarse como “monedas” en el sentido legal y conceptual del término."
Desarrollo Regulatorio en Curso: "Desde la implementación de la Ley Fintech en 2023, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) tenía un plazo de 18 meses para la creación de un marco regulatorio claro para el ámbito de criptomonedas, cuyo plazo vencía en agosto de 2024. Sin embargo, hasta la fecha han sido contados los avances. En abril del 2024, el organismo publicó su Plan de Regulación 2024-2025, en el que daba el cronograma de futuras modernizaciones y recomendaciones para el área regulatoria nacional. No obstante, en el documento no se mencionan ni las criptomonedas ni los activos digitales."

URLs de las Fuentes:

Reporte sobre el Estado del Trading Minorista de Criptomonedas en Chile

Fecha del Reporte: 2025-06-26

Tópico: Retail_Trading_Status

Descripción: Evaluación de la permisibilidad legal para que ciudadanos y residentes individuales en Chile compren, vendan y mantengan criptomonedas, detallando el entorno regulatorio, incluyendo requisitos KYC/AML y advertencias generales.

Retail_Trading_Status en Chile

Identificación del Estado Actual: Allowed-Regulated

Explicación Narrativa Detallada:

En Chile, los ciudadanos y residentes individuales tienen permitido legalmente comprar, vender y mantener criptomonedas. Esta actividad se enmarca dentro de un entorno que ha evolucionado hacia una mayor regulación, principalmente impulsada por la Ley N°21.521, conocida como "Ley Fintech", promulgada a principios de 2023. Si bien esta ley no se centra exclusivamente en las criptomonedas, establece un marco jurídico para los "activos financieros virtuales o criptoactivos", definiéndolos como "representaciones digitales de valor".

La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) es la entidad designada para supervisar los servicios financieros relacionados con criptomonedas, incluyendo las plataformas de intercambio (exchanges) y los servicios de custodia. La Ley Fintech otorga a la CMF la facultad de regular estos proveedores de servicios. En este contexto, se espera que las empresas de activos digitales cumplan con normativas de prevención de lavado de dinero (AML) y conocimiento del cliente (KYC) para operar legalmente. La Unidad de Análisis Financiero (UAF) también juega un rol, exigiendo el reporte de operaciones sospechosas a las entidades inscritas, lo que incluye a las exchanges de criptomonedas.

Aunque la Ley Fintech establece un marco general, la regulación específica y detallada por parte de la CMF aún está en desarrollo. Se esperaba que la CMF estableciera un marco regulatorio más claro para las criptomonedas en un plazo de 18 meses desde la implementación de la ley (venciendo aproximadamente en agosto de 2024), pero los avances en la normativa específica para criptoactivos han sido limitados hasta la fecha de las fuentes más recientes. No obstante, la Ley Fintech ya impone obligaciones a los proveedores de servicios de criptoactivos, como la inscripción en un registro y la obtención de autorización de la CMF para operar.

Desde la perspectiva tributaria, el Servicio de Impuestos Internos (SII) ha establecido que las ganancias obtenidas de la compra y venta de criptomonedas son rentas afectas a impuestos y deben ser declaradas. El SII ha emitido oficios y circulares que detallan cómo deben tributar estas operaciones tanto para personas naturales como para empresas. Generalmente, las criptomonedas son consideradas bienes inmateriales o activos digitales, y su venta no está afecta a IVA, pero sí al impuesto a la renta sobre las ganancias obtenidas.

El Banco Central de Chile ha mantenido una postura cautelosa, señalando que las criptomonedas no son consideradas moneda de curso legal en el país y ha advertido sobre los riesgos asociados a su volatilidad y uso en actividades ilícitas. Sin embargo, estas advertencias no implican una prohibición para su tenencia o transacción por parte de particulares. El Banco Central también ha estado evaluando la idea de emitir una Moneda Digital de Banco Central (MDBC).

En resumen, el trading minorista de criptomonedas en Chile es una actividad permitida, pero que se encuentra en una fase de creciente regulación. Los participantes del mercado, especialmente las plataformas de intercambio, están sujetas a la supervisión de la CMF y deben cumplir con normativas AML/KYC y de reporte a la UAF. Los inversionistas individuales deben cumplir con sus obligaciones tributarias respecto a las ganancias obtenidas. Aunque el marco regulatorio específico para criptoactivos bajo la Ley Fintech aún está en desarrollo, la tendencia es hacia una mayor formalización y supervisión del sector.

Extractos Relevantes de Fuentes:

Ley Fintech y Rol de la CMF: "La Ley Fintech en Chile, oficialmente denominada Ley N.º 21.521, estableció un marco regulatorio para las criptomonedas, a las que define como “representaciones digitales de valor”. Esta definición es fundamental para integrar estos activos en el sistema financiero chileno, ya que le da un carácter legar que antes era ambiguo. Esta ley designa a la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) como la entidad reguladora de los servicios financieros relacionados con las criptomonedas. Esto incluye la supervisión de exchanges y de servicios de custodia."
Obligaciones AML/KYC: "Con la reciente implementación de la Ley Fintech, los exchanges y empresas de activos digitales deben cumplir con normativas de prevención de lavado de dinero (AML) y conozca a su cliente (KYC) para operar legalmente." "Se modifica además el artículo 3º de la Ley Nº 19.913 que crea la Unidad de Análisis Financiero y modifica diversas disposiciones en materia de lavado y blanqueo de activos, obligando a las exchanges (por el hecho de estar inscritas en el Registro de Prestadores de Servicios Financieros de la CMF y prestar servicios como sistemas alternativos de transacción) a informar sobre las operaciones sospechosas de lavado de activos y financiamiento de terrorismo que adviertan en el ejercicio de sus actividades."
Regulación de Proveedores de Servicios de Criptoactivos: "La Comisión para el Mercado Financiero (Comisión para el Mercado Financiero or “CMF”) issued General Rule No. 502, with the purpose of regulating the registration and authorisation of financial service providers under the Fintech Law ("NCG 502"). General Rule No. 502 mandates that financial service providers seek registration in the Registry of Financial Service Providers and obtain authorisation from the CMF to operate in Chile. Otherwise, on February 3th 2024, they must refrain from continuing to provide services and can focus solely on concluding their operations." (Traducción: "La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) emitió la Norma de Carácter General N° 502, con el propósito de regular el registro y autorización de los proveedores de servicios financieros bajo la Ley Fintech ("NCG 502"). La NCG 502 exige que los proveedores de servicios financieros soliciten su inscripción en el Registro de Proveedores de Servicios Financieros y obtengan la autorización de la CMF para operar en Chile. De lo contrario, a partir del 3 de febrero de 2024, deberán abstenerse de continuar prestando servicios y podrán centrarse únicamente en concluir sus operaciones.")
Tributación de Criptomonedas: "Sí, corresponde declarar y pagar impuestos sobre estas operaciones, ya que las ganancias obtenidas en las actividades de compra y venta de criptomonedas son rentas afectas a impuestos." "Según detalla el propio organismo [SII] en su sitio web oficial, las personas naturales que no asignan sus criptomonedas a una empresa individual “deben tributar por el mayor valor obtenido en la venta de estos activos digitales”, de acuerdo con el artículo 17 N° 8 leta) de la Ley sobre Impuesto a la Renta." "Desde ya te adelantamos que la adquisición, compra y venta de Criptomonedas, no es una actividad afecta a IVA, ya que al ser considerado un activo digital o virtual, no tienen una forma física o corporal."
Postura del Banco Central: "Es de suma importancia informar a los inversionistas y al mercado en general que estos activos virtuales no son emitidos ni respaldados por bancos centrales u otras autoridades públicas y, en la mayoría de los casos, su valor deriva únicamente de la confianza de sus usuarios. (...) De esta manera, por el hecho de no contar con un emisor soberano que los respalde y asuma la responsabilidad de mantener su valor, el Banco Central ha establecido que éstas no pueden considerarse como “monedas” en el sentido legal y conceptual del término."
Desarrollo Regulatorio en Curso: "Desde la implementación de la Ley Fintech en 2023, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) tenía un plazo de 18 meses para la creación de un marco regulatorio claro para el ámbito de criptomonedas, cuyo plazo vencía en agosto de 2024. Sin embargo, hasta la fecha han sido contados los avances. En abril del 2024, el organismo publicó su Plan de Regulación 2024-2025, en el que daba el cronograma de futuras modernizaciones y recomendaciones para el área regulatoria nacional. No obstante, en el documento no se mencionan ni las criptomonedas ni los activos digitales."

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