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Saint Barthélemy

Retail_Trading_Status

Allowed-Regulated Unknown
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Analysis ID
#435
Version
Latest
Created
2025-06-26 13:11
Workflow Stage
Live

Executive Summary

In Saint-Barthélemy, as a French overseas collectivity, retail cryptocurrency trading is legally permitted but subject to specific regulations aligned with French legislation. The Autorité des Marchés Financiers (AMF) and the Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) are the primary regulators. Key regulations include the Loi PACTE, which introduced the status of Prestataire de Services sur Actifs Numériques (PSAN), and the European MiCA regulation. Cryptocurrency platforms must adhere to KYC/AML requirements, and capital gains from cryptocurrency sales are taxable under French law.

Key Pillars

The regulatory framework in Saint-Barthélemy is based on French and European regulations. The primary regulators are the Autorité des Marchés Financiers (AMF) and the Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR). Core compliance requirements include adherence to KYC/AML regulations for cryptocurrency platforms. Licensing or registration is required for Prestataires de Services sur Actifs Numériques (PSAN) under the Loi PACTE, with a transition towards the European Markets in Crypto-Assets (MiCA) regulation requiring PSCA (Prestataire de Services sur Crypto-Actifs) approval by July 1, 2026.

Landmark Laws

  1. Loi PACTE (Plan d'Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises): Promulgated in 2019, it introduced a regulatory framework for digital assets in France, creating the status of Prestataire de Services sur Actifs Numériques (PSAN). Key mandate: PSANs offering services like custody or buying/selling crypto assets against legal tender must register with the AMF and comply with AML/CFT obligations.
  2. European Markets in Crypto-Assets (MiCA) Regulation: Progressively applied starting end of 2024. Key mandate: Harmonizes crypto-asset regulation within the EU, protects investors, and preserves financial stability. PSANs have a transition period until July 1, 2026, to comply and obtain a PSCA agreement.
  3. Article 41 de la loi n° 2018-1317 du 28 décembre 2018 de finances pour 2019: Encadrée the taxation of capital gains made by individuals from the sale of digital assets.

Considerations

Cryptocurrencies are treated as assets subject to capital gains tax. Since January 1, 2023, taxpayers can opt for a flat-rate levy (PFU) or progressive income tax for occasional capital gains. Digital asset accounts held abroad must be declared to the French tax administration. Saint-Barthélemy has its own code of contributions which could interact with French tax law regarding digital assets. Regulators such as the AMF and Banque de France regularly issue warnings about the risks associated with investing in crypto-assets, including volatility, security risks (hacking), and fraud.

Notes

The European MiCA regulation was published in the Official Journal of the European Union on June 9, 2023, and became applicable from December 30, 2024, except for provisions on stablecoins, which took effect on June 30, 2024. The AMF clarifies its doctrine applicable to PSANs authorized under the PACTE law and maintains blacklists of unauthorized platforms. IEDOM has a competent agency for Guadeloupe, Saint-Martin, and Saint-Barthélemy and consults with the AMF regarding PSANs. PSANs registered or approved before December 30, 2024, under the PACTE regime can continue providing services until July 1, 2026, after which new providers must be authorized as PSCA under MiCA.

Detailed Explanation

As of June 26, 2025, retail cryptocurrency trading in Saint-Barthélemy is legal and regulated, mirroring the regulatory environment in mainland France. Saint-Barthélemy, being a French overseas collectivity, adheres to French financial legislation and regulations. The primary regulators are the Autorité des Marchés Financiers (AMF) and the Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR), with the AMF responsible for supervising crypto-asset market participants. The Loi PACTE, enacted in 2019, established a regulatory framework for digital assets, introducing the status of Prestataire de Services sur Actifs Numériques (PSAN). PSANs offering services like digital asset custody or the buying/selling of digital assets for legal tender must register with the AMF, complying with AML/CFT obligations. The European Markets in Crypto-Assets (MiCA) regulation is being progressively implemented since the end of 2024, harmonizing crypto-asset regulations within the EU to protect investors and ensure financial stability. PSANs registered in France have until July 1, 2026, to comply with MiCA and obtain a PSCA agreement. Cryptocurrency exchanges operating in France and accessible to Saint-Barthélemy residents are subject to strict KYC/AML requirements, including user identity verification and monitoring of suspicious transactions. Capital gains from cryptocurrency sales are taxable in France, with taxpayers able to opt for a flat-rate levy (PFU) or progressive income tax since January 1, 2023. Digital asset accounts held abroad must be declared to the French tax administration. For Saint-Barthélemy residents, French tax domicile rules generally apply for the first five years following the transfer of residence. The AMF and Banque de France regularly issue warnings about the risks associated with crypto-asset investments, such as volatility, security risks, and fraud. The AMF maintains blacklists of unauthorized platforms. According to Economie.gouv.fr, MiCA was published in the Official Journal of the European Union on June 9, 2023, and became applicable from December 30, 2024, except for stablecoin provisions, which took effect on June 30, 2024. Impots.gouv.fr states that all bank accounts, capitalization contracts, or similar investments and digital asset accounts opened, held, used, or closed abroad during the year must be declared. The IEDOM has a competent agency for Guadeloupe, Saint-Martin, and Saint-Barthélemy and directs users to the AMF's list of authorized PSANs.

Summary Points

Okay, here's a bullet-point summary of the provided report on Retail Cryptocurrency Trading Status in Saint Barthélemy, designed for quick comprehension:

Retail Cryptocurrency Trading Status in Saint Barthélemy - Report Date: 2025-06-26

I. General Status

  • Status: Allowed-Regulated
  • Legality: Buying, selling, and holding cryptocurrencies is legal for citizens and residents.
  • Alignment with France: Regulatory environment aligns with that of mainland France due to Saint Barthélemy's status as a French overseas collectivity.

II. Key Regulatory Bodies

  • Autorité des Marchés Financiers (AMF): (Financial Markets Authority)
    • Primary regulator for crypto-asset market participants.
    • Supervises crypto-asset service providers.
    • Maintains blacklists of unauthorized platforms.
  • Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR): (Prudential Supervision and Resolution Authority)
    • Financial regulator.
  • IEDOM (Institut d'Émission des Départements d'Outre-Mer):
    • Has a competent agency for Guadeloupe, Saint-Martin and Saint-Barthélemy.
    • Publishes warnings and information regarding crypto-assets.

III. Key Legislation and Regulations

  • French Law Applies: French financial legislation and regulations are applicable in Saint Barthélemy.
  • Loi PACTE (2019): (Action Plan for Business Growth and Transformation)
    • Introduced a regulatory framework for digital assets in France.
    • Created the status of Prestataire de Services sur Actifs Numériques (PSAN) - Digital Asset Service Provider.
  • PSAN Registration:
    • PSANs offering specific services (e.g., custody, buying/selling) must register with the AMF.
    • Registration requires compliance with Anti-Money Laundering (AML) and Counter-Terrorist Financing (CTF) obligations (LCB-FT).
  • EU Regulation MiCA (Markets in Crypto-Assets):
    • Aims to harmonize crypto-asset regulation within the EU.
    • Protects investors and preserves financial stability.
    • Applicable since late 2024, with a transition period.
    • PSANs have a transition period to comply and obtain a European license, generally until July 1, 2026.
    • After the transition period, a PSCA (Prestataire de Services sur Crypto-Actifs) license under MiCA will be required for new players.

IV. Compliance Requirements

  • KYC/AML Obligations:
    • Crypto exchanges accessible to Saint Barthélemy residents must adhere to strict Know Your Customer (KYC) and Anti-Money Laundering (AML) rules.
    • Includes user identity verification and monitoring of suspicious transactions.
  • Taxation:
    • Capital gains from cryptocurrency disposals are taxable in France.
    • Taxpayers can opt for a flat-rate levy (PFU) or progressive income tax for occasional capital gains.
    • Digital asset accounts held abroad must be declared to the French tax authorities.
    • French tax domicile rules generally apply to Saint Barthélemy residents for the first five years after residency transfer.
    • Saint Barthélemy has its own tax code that may interact with French digital asset taxation.

V. Restrictions and Limitations

  • Platform Compliance: Residents must use platforms that comply with French and European regulations.
  • Risk Warnings: AMF and Banque de France regularly issue warnings about the risks of investing in crypto-assets (volatility, security risks, fraud).
  • Unauthorized Platforms: AMF maintains blacklists of unauthorized platforms.

VI. Recent Developments and Changes

  • MiCA Implementation: The EU's MiCA regulation is being implemented.
  • PSAN to PSCA Transition: Existing PSANs are transitioning to the PSCA licensing regime under MiCA.
  • Fiscal Changes: The tax regime for crypto-assets has evolved, with options for flat-rate or progressive income tax.
  • AMF Clarification: The AMF has clarified its doctrine applicable to PSANs authorized under the PACTE law.

Full Analysis Report

RAPPORT SUR LE STATUT DU TRADING DE DÉTAIL DE CRYPTOMONNAIES À SAINT-BARTHÉLEMY

Date du rapport: 2025-06-26

Section : Statut du Trading de Détail de Cryptomonnaies

Description : Évaluation de la légalité pour les citoyens et résidents d'acheter, de vendre et de détenir des cryptomonnaies à Saint-Barthélemy. Détail de l'environnement réglementaire entourant cette activité (par exemple, exigences KYC/AML imposées aux plateformes, avertissements généraux émis).

Identifiant du statut : Allowed-Regulated

Explication narrative :

Saint-Barthélemy, en tant que collectivité d'outre-mer française, est soumise à la législation et à la réglementation françaises en matière financière. Par conséquent, le statut du trading de détail de cryptomonnaies à Saint-Barthélemy est aligné sur celui de la France métropolitaine.

En France, et donc à Saint-Barthélemy, le trading de cryptomonnaies par des particuliers est légalement autorisé mais est soumis à une réglementation spécifique. Cette réglementation s'est progressivement mise en place pour encadrer les risques liés à ces actifs et se conformer aux directives européennes.

Cadre réglementaire français applicable à Saint-Barthélemy :

  1. Autorités de régulation : L'Autorité des Marchés Financiers (AMF) et l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution (ACPR) sont les principaux organismes de régulation. L'AMF est notamment chargée de la supervision des acteurs du marché des crypto-actifs.

  2. Loi PACTE et enregistrement PSAN : La loi PACTE (Plan d'Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises), promulguée en 2019, a introduit un cadre réglementaire pour les actifs numériques en France. Elle a notamment créé le statut de Prestataire de Services sur Actifs Numériques (PSAN). Les PSAN qui proposent certains services (comme la conservation d'actifs numériques pour le compte de tiers ou l'achat/vente d'actifs numériques contre des monnaies ayant cours légal) doivent s'enregistrer auprès de l'AMF. Cet enregistrement implique le respect d'obligations en matière de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme (LCB-FT).

  3. Réglementation européenne MiCA : Le règlement européen sur les marchés de crypto-actifs (Markets in Crypto-Assets, ou MiCA) est entré en application progressivement depuis fin 2024. MiCA vise à harmoniser la réglementation des crypto-actifs au sein de l'Union Européenne, à protéger les investisseurs et à préserver la stabilité financière. Les PSAN enregistrés en France bénéficient d'une période transitoire pour se conformer à MiCA et obtenir un agrément européen, généralement jusqu'au 1er juillet 2026. Après cette date, l'agrément PSCA (Prestataire de Services sur Crypto-Actifs) sous MiCA sera requis pour les nouveaux acteurs.

  4. Exigences KYC/AML : Les plateformes d'échange de cryptomonnaies opérant en France, et donc accessibles aux résidents de Saint-Barthélemy, sont soumises à des obligations strictes de connaissance du client (KYC) et de lutte contre le blanchiment d'argent (AML). Cela implique la vérification de l'identité des utilisateurs et la surveillance des transactions suspectes.

  5. Fiscalité : Les plus-values réalisées par les particuliers lors de la cession de cryptomonnaies sont imposables en France. Le régime fiscal a évolué, et depuis le 1er janvier 2023, les contribuables peuvent opter pour le prélèvement forfaitaire unique (PFU) ou l'imposition au barème progressif de l'impôt sur le revenu pour les plus-values occasionnelles. Les comptes d'actifs numériques détenus à l'étranger doivent être déclarés à l'administration fiscale française. Pour les résidents de Saint-Barthélemy, les règles de domiciliation fiscale française s'appliquent généralement pendant les cinq premières années suivant le transfert de résidence. Il est important de noter que Saint-Barthélemy possède son propre code des contributions qui pourrait interagir avec la fiscalité française des actifs numériques, bien que les détails spécifiques de cette interaction pour les crypto-actifs ne soient pas explicitement détaillés dans les résultats de recherche.

  6. Avertissements : L'AMF et la Banque de France publient régulièrement des avertissements sur les risques associés à l'investissement dans les crypto-actifs, tels que la volatilité, les risques de sécurité (piratage) et les fraudes. L'AMF tient à jour des listes noires de plateformes non autorisées.

En résumé, les résidents de Saint-Barthélemy peuvent légalement acheter, vendre et détenir des cryptomonnaies. Cependant, ils doivent le faire par l'intermédiaire de plateformes qui respectent la réglementation française et européenne, notamment en matière d'enregistrement PSAN (et futur agrément PSCA), de KYC/AML, et ils sont soumis au régime fiscal français sur les plus-values.

Extraits de sources pertinentes :

  • Ministère de l'Économie, des Finances et de la Souveraineté industrielle et numérique (Economie.gouv.fr) : "Le règlement européen sur les marchés de crypto-actifs (Markets in Crypto-Assets, ou MiCA) a été publié au Journal officiel de l'Union européenne le 9 juin 2023. Il sera applicable à partir du 30 décembre 2024, à l'exception des dispositions sur les stablecoins qui sont entrées en application dès le 30 juin 2024."
  • Ministère de l'Économie, des Finances et de la Souveraineté industrielle et numérique (Economie.gouv.fr) concernant la fiscalité : "Les plus-values réalisées par les personnes physiques domiciliées fiscalement en France directement ou par personne interposée, lors d'une cession à titre onéreux d'actifs numériques sont passibles de l'impôt sur le revenu ; cette imposition est encadrée à l'article 41 de la loi n° 2018-1317 du 28 décembre 2018 de finances pour 2019."
  • Impots.gouv.fr concernant la déclaration de comptes à l'étranger : "Tous les comptes bancaires, contrat de capitalisation ou placement de même nature (contrats d'assurance vie) et comptes d'actifs numériques ouverts, détenus, utilisés ou clos à l'étranger au cours de l'année [doivent être déclarés]. Ainsi, sont concernés les comptes ouverts auprès des banques, prestataires de service d'investissement, administrations publiques ou personnes telles que des notaires ou agents de change qui reçoivent habituellement en dépôt des valeurs mobilières, titres ou espèces. Sont également concernés les contrats d'assurance vie ouverts auprès des organismes d'assurance et assimilés, ainsi que les comptes d'actifs numériques (ex : cryptomonnaies)." "La France est comprise au sens de la métropole, Monaco (pour les résidents français établis depuis le 14/10/1957), les départements d'outre-mer, ainsi que les îles de Saint-Barthélémy et Saint-Martin (en application de la règle selon laquelle les personnes résidant dans ces collectivités d'outre-mer conservent leur domicile fiscal en France les cinq premières années suivant le transfert)."
  • Banque Delubac & Cie (citant la réglementation) : "En France, la loi PACTE (Plan d'Action pour la Croissance et la Transformation des Entreprises), promulguée en 2019, introduit un cadre réglementaire pour les actifs numériques. Elle aborde la question des crypto-actifs en encadrant les offres au public de jetons (ICO) et les prestataires de services sur actifs numériques (PSAN). Les ICO peuvent obtenir un visa de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) après avoir respecté certaines règles et obligations. Les PSAN doivent quant à eux obtenir un enregistrement ou un agrément de l'AMF pour exercer légalement leurs activités."
  • IEDOM (Institut d'Émission des Départements d'Outre-Mer) : "Consultez pour cela la liste des prestataires de services sur actifs numériques habilités par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF)." L'IEDOM a une agence compétente pour la Guadeloupe, Saint-Martin et Saint-Barthélemy.
  • Autorité des Marchés Financiers (AMF) concernant la transition vers MiCA (17 juin 2025) : "Le règlement européen sur les marchés de crypto-actifs (Markets in Crypto-Assets ou MiCA) est devenu applicable à partir du 30 décembre 2024 pour ses dispositions relatives aux PSCA... En France, les acteurs pouvant justifier avoir fourni des services sur crypto-actifs conformément au droit national avant cette date peuvent continuer à les fournir pendant une période maximale de 18 mois, soit jusqu'au 1er juillet 2026... Les PSAN enregistrés ou agréés avant le 30 décembre 2024 dans le cadre du régime PACTE peuvent donc continuer à fournir leurs services... Les nouveaux prestataires qui souhaiteraient proposer des services doivent désormais être autorisés comme PSCA en application de MiCA."

Liens vers les sources :

Web Sources (17)

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